春节期间算力产业链动态频繁,OpenAI将2030年前AI基础设施支出目标从1.4万亿美元下调至6000亿美元,反映其资本投入从广义基建转向专项算力,行业进入更加务实和商业化阶段。Meta与英伟达达成数十亿美元芯片采购协议,推动英伟达产业链持续高景气。AI应用快速落地,用户活跃度和商业化进程显著提升,细分赛道如医疗、营销、企服等值得关注。AI算力需求正由训练转向训练与推理并重,推理算力市场规模预计远超训练,推动定制化AI芯片发展。国产AI芯片企业借助ASIC技术和全栈优化加速增长,市场竞争力提升,产业链布局日益完善。
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